9月19日,全國首單掛鉤貸款市場報價利率(LPR)的浮息債券成功發行。本期債券由通威股份發行,中國郵政儲蓄銀行擔任獨立主承銷商。債券發行金額3億元,期限270天,按季付息,以1年期LPR為基準利率,利差通過簿記建檔確定。最終,邊際倍數為2.36倍,中標利率為4.80%,利差為55bp。
LPR形成機制是人民銀行完善金融市場基準利率體系,推動利率市場化的重要舉措。本次郵儲銀行主承銷全國首單掛鉤LPR的浮息債券,是郵儲銀行積極響應利率市場化改革、支持民營企業發展的創新之舉。通威股份是我國飼料和光伏行業龍頭企業,2018年至今,郵儲銀行合計為通威股份成功發行10期、52億元債券,并為其創設西部首單民企信用風險緩釋工具(CRMW),保障了企業資金安全,降低了企業融資成本。
萬得(Wind)數據顯示,歷史上的浮息債券主要掛鉤上海銀行間同業拆放利率(Shibor)和一年期定期存款利率等,主要體現的是機構負債成本。市場人士認為,LPR體現的是銀行貸款收益,掛鉤LPR浮息債券的推出,隨著債券期限逐步拉長,將提高債券和貸款收益的可比性,有利于豐富金融機構配置資產類別。□褚軒